今年以來，受匯兌損失、貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)以及新疆項(xiàng)目暫停等諸多因素影響，安防股價(jià)有較大幅度回調(diào)。另外，由于去年二季度業(yè)績(jī)基數(shù)相對(duì)較高，同時(shí)安防企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品投入亦在加大，以及二季度因?yàn)榻Y(jié)匯套保等因素匯兌收益不如市場(chǎng)預(yù)期那么多，在一定程度上拉低了上半年凈利增速，讓外界看來，有點(diǎn)擔(dān)憂行業(yè)是否達(dá)到曲線高點(diǎn)，開始下趨發(fā)展？
事實(shí)上，安防行業(yè)目前處在消費(fèi)需求高速增長(zhǎng)，景氣度不斷上升，整個(gè)行業(yè)的盈利能力還有空間靜待進(jìn)一步挖掘。2018年安防行業(yè)運(yùn)行穩(wěn)健，有底氣應(yīng)對(duì)不確定因素。目前看來，外界對(duì)安防行業(yè)提出的不確定因素主要有二：
在政府去杠桿、清理ppp項(xiàng)目的背景下，安防的ppp項(xiàng)目是否受到影響？雪亮工程等項(xiàng)目是否會(huì)受到影響？
*，工程項(xiàng)目占安防市場(chǎng)半壁江山，其中雪亮工程等ppp項(xiàng)目給安防帶來了巨大市場(chǎng)，也是諸多安防企業(yè)營收主要來源之一。2017年11月，*公布ppp規(guī)范文件，以項(xiàng)目庫為切入點(diǎn)提出了對(duì)ppp項(xiàng)目的要求，立場(chǎng)鮮明地明確了新ppp項(xiàng)目入庫的三大標(biāo)準(zhǔn)以及已入庫ppp項(xiàng)目清退的五大標(biāo)準(zhǔn)，并要求各省*門于2018年3月31日前完成本地區(qū)項(xiàng)目管理庫清理工作。2018年四月，新疆ppp項(xiàng)目被叫停的消息，引起諸多猜測(cè)。
但實(shí)際上，ppp叫停，對(duì)安防來說并非壞事，尤其是對(duì)海康威視、大華股份等有資質(zhì)工程商而言。一方面，ppp步入規(guī)范操作的下半場(chǎng)，渾水摸魚的人少了，工程尚更容易浮出水面，為人所見。另一方面，*發(fā)布ppp規(guī)范文件，顯示了*政策的支持以及地方政府的重視，可以預(yù)見的是ppp步入正軌后，雪亮工程將迎來建設(shè)高峰區(qū)，今后以ppp模式開展雪亮工程建設(shè)和運(yùn)營會(huì)越來越普遍。
外來競(jìng)爭(zhēng)者來勢(shì)洶洶 現(xiàn)有格局是否會(huì)被沖破？
在安防企業(yè)積極跨界擴(kuò)展新版圖的同時(shí)，也有外來者借助人工智能技術(shù)搶占安防市場(chǎng)，包括華為、bat、人工智能四小龍等。他們攜帶大量資金、眼球、流量、人才以及技術(shù)，聲勢(shì)奪人，使安防ai應(yīng)用變得多樣化，行業(yè)也因此從低調(diào)變得熱鬧起來，在一定程度上給安防傳統(tǒng)企業(yè)造成了壓迫感。這讓人不能不猜測(cè)外來黑馬會(huì)不會(huì)沖破當(dāng)下行業(yè)格局？是狼來了還是羊來了？
但其實(shí)我們應(yīng)該理性看待新進(jìn)入者。安防市場(chǎng)壁壘較高，對(duì)渠道、資質(zhì)等有一定要求，外來者很難一下子跨越安防企業(yè)的護(hù)城河，特備是政府公安資源，開拓需要一定的時(shí)間和精力。另一方面，安防企業(yè)也在積極轉(zhuǎn)型，以“全生態(tài)”的開放心態(tài)探索芯片、邊緣技術(shù)等新技術(shù)和新業(yè)務(wù)。再者，bat和華為等跨界者的發(fā)展重心不在于安防，更多看重的是安防背后的巨大數(shù)據(jù)資源，因此更多的是觀望和參與，而非傾其所有一戰(zhàn)。
結(jié)語：總得來說，下半年安防沒有大的衰退風(fēng)險(xiǎn)，“韌性”明顯，從拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)三駕馬車之一的視頻監(jiān)控市場(chǎng)看來，安防企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)正進(jìn)入快車道。隨著安防行業(yè)人工智能轉(zhuǎn)型升級(jí)的深入推進(jìn)，今年全年安防穩(wěn)中向好的勢(shì)頭能夠得到鞏固。