支付行業(yè)從去年下半年開始，一路跌落谷底。最終的格局概有兩類： 一類是巨頭，支付寶和微信支付，還有一類，是巨頭公司閉環(huán)下的支付業(yè)務(wù)。 而其他平臺，恐怕很難在巨頭的縫隙下生存。 從信任中介起源，再到爆發(fā)式發(fā)展，如今的洗牌亂戰(zhàn)，支付行業(yè)進入最終收割季……
支付行業(yè)的命運
9月初，海南海島一卡通支付網(wǎng)絡(luò)有限公司牌照完成注銷，央行注銷支付牌照名單增至24家。而在8月，25家支付企業(yè)收到央行罰單。271張支付牌照，只剩下247張。而市面上牌照的價格，已飆升到20億。
最后的洗牌收官之戰(zhàn)，一觸即發(fā)……
支付行業(yè)，風(fēng)聲鶴唳。24家被吊銷牌照的企業(yè)中，因為嚴(yán)重違規(guī)被注銷牌照的，有13家，占絕大多數(shù)。曾經(jīng)黃金一時的支付行業(yè)，進入最深的陣痛和洗牌期。
中國支付行業(yè)的起源，是2003年的阿里巴巴。當(dāng)時，阿里的淘寶，亟待解決一個問題：網(wǎng)購中的買賣雙方，相互不認(rèn)識，如何構(gòu)建信任？
阿里的解決辦法，是建立一個信用中介，買家先把錢打給中介，賣家發(fā)貨、買家確認(rèn)后，中介再把錢打給賣家。這個中介，就是買賣雙方信任橋梁。
開始，阿里希望由銀行做這個中介，但被拒絕。無奈之下，阿里悄悄建立起自己的平臺——支付寶。但很快，阿里將發(fā)現(xiàn)，支付寶所蘊含的生命力，遠超過一個“附屬品”。支付寶，成為第一尾找到龍門方向的鯉魚。
有了巨頭的示范，其他玩家恍然大悟，原來支付還能這么玩？
2005年，被稱為“商務(wù)支付年”。許多效仿支付寶模式的支付平臺，如雨后春筍，成百上千冒出。市面上出現(xiàn)千家平臺，有些兢兢業(yè)業(yè)，有些背靠大樹，有些則不懷好意。
這時候的支付行業(yè)，幾乎沒有門檻。其商業(yè)模式也極為簡單，注冊一家公司，然后用公司的名義，在各個銀行開一個賬戶，這就相當(dāng)于打通了所有的銀行系統(tǒng)。用戶只要在這個公司上開通一個支付賬號，錢就可以在各個銀行間流動。最瘋狂的時候，隨便一家小支付公司，就可以有幾個億、十幾億的錢在其間流通。
這樣的模式，離“非法集資”只有一線之隔，危險異常。政府一直沒有給支付機構(gòu)一個“名分”，“非法集資”又如達摩斯之劍，隨時有夢斷之虞。
支付寶，也有這種擔(dān)憂。2010年底，支付寶用戶突破5.5億，服務(wù)的商家超過46萬，積壓100多億的資金.馬云說：“阿里巴巴能讓我睡著覺，淘寶也能讓我睡著覺，支付寶讓我成天睡不著覺，因為隨時可能讓我進監(jiān)獄”。
好在，監(jiān)管開始提高行業(yè)門檻。2011年5月，支付寶等27家支付機構(gòu)，獲得了第一批支付牌照。在隨后的四年時間里，270家大大小小的支付機構(gòu)，獲得了“通行證”?？上ВЦ缎袠I(yè)卻不再是廣淼的藍海。這條河道曲折狹窄，逼仄的空間，根本容不下這么多玩家。
在支付行業(yè)中艱難求生
“支付行業(yè)，講究的是規(guī)模效益，交易量達到一定量級，才有利潤，否則，連人員成本都無法覆蓋”，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言稱。
互聯(lián)網(wǎng)支付市場80%%uff0c被巨頭盤踞，線下收單則是銀聯(lián)的天下。以支付寶為首的線上平臺和銀聯(lián)你來我往，拳打腳踢，其他中小機構(gòu)只能干看著，撿些殘羹冷炙。
牌照業(yè)務(wù)范圍包括6大類，實際上，只有網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單兩項，才能掙錢。
玩法就是收取手續(xù)費。
以線下收單為例，手續(xù)費長期按照7:2:1比例分成，發(fā)卡機構(gòu)收取70%%u53d1卡行服務(wù)費、收單機構(gòu)收取20%%u670d務(wù)費，銀行卡清算機構(gòu)收取10%%u7f51絡(luò)服務(wù)費。也就是說，10塊錢，第三方支付機構(gòu)只能拿到2塊。支付是個薄利的行業(yè)，沒有形成規(guī)模效應(yīng)的機構(gòu)，很難盈利。
他們的對手——支付寶、財付通、銀行等巨頭，不僅不差錢，而且根本不靠手續(xù)費賺錢。巨頭們看重的，是支付帶來的客戶、數(shù)據(jù)、資金沉淀，可以延伸征信、理財、信貸多條業(yè)務(wù)線。
根據(jù)央行抽樣數(shù)據(jù)表明：第三方支付機構(gòu)中，交易額超過10000億元的有2家，其中盈利的2家；交易額在5000億～10000億的有5家，其中盈利的4家；交易額在1000億～5000億的有9家，其中盈利的9家；交易額在100億～1000億之間的有16家，其中盈利的10家；交易額在100億以下的有165家，其中盈利的僅51家。
可見，交易額在100億元以下的，盈利非常難。
支付行業(yè)的終極之戰(zhàn)
支付行業(yè)呈現(xiàn)出強烈“馬太效應(yīng)”，強者越強，弱者越弱。支付寶、微信支付，幾乎一統(tǒng)天下；而中小平臺，依舊在重壓下，掙扎于溫飽線。小的平臺求生無望，只能寄希望于：賣掉支付牌照。
2015年3月，支付牌照停止發(fā)放。此后，就開始上演牌照大戰(zhàn)。2012年，一家第三方支付公司牌照開價3600萬，討價還價后，最終以2800萬成交；2016年，恒大花了5.7億，收購集付通，曲線獲得支付牌照。
牌照中介羅晉透露，現(xiàn)在的牌照價格，已叫到了20億。很多購買牌照者，都是巨頭公司，他們的生態(tài)閉環(huán)中，需要支付這一環(huán)。因為支付必然牽涉到交易數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)，巨頭公司可不想把核心數(shù)據(jù)外泄或與人共享。比如萬達和美團，可能都是出于這一考慮。
“大很多支付牌照只有地區(qū)和部分業(yè)務(wù)許可，真正有網(wǎng)絡(luò)支付等權(quán)限的全牌照，