7月29日，上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)發(fā)布第三批藥品帶量采購相關(guān)文件，共涉及56個(gè)品種，將于8月20日開標(biāo)。與前兩批的25個(gè)和33個(gè)品種相比，第三批集采涉及的品種明顯大幅擴(kuò)容，甚至覆蓋了多個(gè)億元級(jí)品種。
目前，不少投資者擔(dān)心第三輪集采工作開展后是否會(huì)給醫(yī)藥板塊帶來較大的沖擊。對(duì)此，有證券人士認(rèn)為，由于前期市場對(duì)藥品集中采購已有充分的預(yù)期，經(jīng)過了前兩輪全國范圍的集采，已具備充足的經(jīng)驗(yàn)，采購規(guī)則也已趨于穩(wěn)定，集采政策的發(fā)布對(duì)醫(yī)藥板塊的后續(xù)影響邊際效應(yīng)減弱。疊加板塊輪動(dòng)，當(dāng)前市場資金尋求生物疫苗等熱點(diǎn)的欲望強(qiáng)烈，短期來說第三輪全國集采不會(huì)對(duì)整體醫(yī)藥板塊帶來較大沖擊。
參與本輪集采的部分藥企也對(duì)此持有相對(duì)積極的態(tài)度。例如，中國生物制藥表示公司共有9款產(chǎn)品被納入本次集采目錄，由于這些產(chǎn)品在公司收入中的占比均不大，集采降價(jià)對(duì)業(yè)績整體影響較??；同時(shí)，部分產(chǎn)品(如孟魯司特納顆粒等)于近期獲批，銷售尚未起量，有望通過本次集采較快打開市場。
翰森制藥共有6款產(chǎn)品被納入本次集采目錄。其中阿哌沙班、普蘆卡必利、頭孢替尼等產(chǎn)品雖然已占據(jù)了一定的市場份額，或在本次集采降價(jià)中受到一定影響，但由于這些產(chǎn)品在公司收入中的占比不高，因此對(duì)業(yè)績的影響有限。
不過也有證券人士認(rèn)為，帶量采購?fù)菩兄聦⒅貥?gòu)醫(yī)藥市場格局。從第三批集采涉及的品種來看，其中不乏卡培他濱、莫西沙星氯化鈉、二甲雙胍、甲鈷胺、來曲唑、非布司他、頭孢地尼、纈沙坦、替格瑞洛、阿那曲唑等億元級(jí)的大品種，且大部分品種的原研企業(yè)市占率較高。對(duì)此，該證券人士認(rèn)為有必要關(guān)注集采給這些大品種相關(guān)企業(yè)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
另外，隨著集采常態(tài)化，一些原本市場銷售份額不高的品種一旦中標(biāo)，相關(guān)的企業(yè)或擁有彎道超車的機(jī)會(huì)，獲得更高的市場份額，助力公司提升營收水平。
例如，東陽光藥的奧氮平口崩片、克拉霉素緩釋片被納入了本次集采目錄。據(jù)悉，這兩款產(chǎn)品公司的市場份額均很低，若本次集采能中標(biāo)將助力其市場份額的快速提升，進(jìn)一步優(yōu)化公司的收入結(jié)構(gòu)。
無*偶，石藥集團(tuán)被納入本次集采目錄的7款產(chǎn)品，公司的市場份額均不高，若能在本次集采中標(biāo)，公司也將以較低成本獲得市場份額。
7月份正是醫(yī)藥行業(yè)中報(bào)密集公布的時(shí)期。ifind數(shù)據(jù)顯示，在126家已披露半年業(yè)績預(yù)告醫(yī)藥上市企業(yè)中，半數(shù)公司預(yù)喜，包括預(yù)增40家、略增18、續(xù)盈3家、扭虧3家。行業(yè)*人士認(rèn)為，醫(yī)藥板塊經(jīng)過短暫調(diào)整后，走勢(shì)將會(huì)出現(xiàn)明顯分化，看好創(chuàng)新藥及配套產(chǎn)業(yè)鏈、特色原料藥及體外診斷制劑企業(yè)。中報(bào)業(yè)績超預(yù)期的個(gè)股可能會(huì)繼續(xù)創(chuàng)出新高，建議重點(diǎn)挖掘中報(bào)有望超預(yù)期的。